O "come-cotas" representa uma antecipação do Imposto de Renda que seria devido no resgate. Portanto, no momento do resgate total do fundo, o Imposto de Renda ainda devido será menor, pois levará em conta o "come-cotas" já recolhido.

A principal vantagem de investir em fundos de ações é a diversificação e gestão profissional dos investimentos, o que pode reduzir riscos e melhorar os retornos ao longo do tempo.

Bolsa de estudo não é um benefício da Previdência Social; os demais são. 

Investimento em X e Y: Suponha que o valor investido em X seja R$ 1 (valor simbólico para facilitar os cálculos). Então, o valor investido em Y é o quádruplo disso, ou seja, R$ 4.

Rentabilidade de X: X teve uma rentabilidade negativa de -2%. Portanto, o valor final de X após um ano é 98% do valor inicial, ou seja, 0.98 × R$ 1 = R$ 0.98.

Rentabilidade de Y: Y teve uma rentabilidade positiva de 15%. Assim, o valor final de Y após um ano é 115% do valor inicial, ou seja, 1.15 × R$ 4 = R$ 4.60.

Cálculo da Taxa Anual de Rentabilidade Total: O valor total inicial investido é R$ 5 (R$ 1 em X e R$ 4 em Y). O valor total após um ano é a soma dos valores finais de X e Y, que é R$ 0.98 (X) + R$ 4.60 (Y) = R$ 5.58. A rentabilidade total é calculada pela fórmula:

0,58/5 = 0,116 = 11,6%

Diversificar o portfólio em diferentes setores e empresas é uma estratégia comum para mitigar riscos ao investir em ações, reduzindo a exposição a perdas significativas em um único ativo.

A previdência privada é um tipo de investimento de longo prazo voltado para a acumulação de recursos para a aposentadoria. Diferentemente da previdência pública, que é administrada pelo governo, a previdência privada é gerida por entidades privadas, como bancos e seguradoras. Existem dois tipos principais: VGBL (Vida Gerador de Benefício Livre) e PGBL (Plano Gerador de Benefício Livre), cada um com suas características fiscais e de contribuição.

Vantagens da Previdência Privada:

Planejamento para a Aposentadoria: Ajuda a construir uma reserva financeira para o futuro, complementando a aposentadoria pública.

Gestão Profissional: Os recursos são geridos por profissionais, facilitando a vida de quem não tem tempo ou conhecimento para gerenciar investimentos.

Flexibilidade de Aporte: Permite contribuições regulares ou esporádicas, com valores ajustáveis conforme a capacidade do investidor.

Benefício Fiscal: Principalmente para o PGBL, que permite deduzir as contribuições da base de cálculo do Imposto de Renda, até o limite de 12% da renda bruta anual tributável.

Desvantagens:

Taxas e Custos: Podem ter taxas de administração, carregamento e performance, que impactam a rentabilidade.

Liquidez Limitada: Geralmente não é adequada para objetivos de curto prazo devido a restrições de resgate.

Rendimentos Tributáveis: Ao resgatar ou receber o benefício, o investidor paga Imposto de Renda, cujo regime varia conforme o plano (progressivo ou regressivo).

Riscos:

O principal risco está associado ao desempenho do mercado financeiro e à gestão do fundo, pois não há garantia de retorno do capital investido.

VGBL vs. PGBL:

PGBL: Indicado para quem faz declaração completa do Imposto de Renda, pois permite deduzir as contribuições da base de cálculo do IR. No entanto, no momento do resgate, o IR incide sobre o valor total acumulado.

VGBL: Mais adequado para quem faz a declaração simplificada ou é isento. O IR incide apenas sobre os rendimentos, e não sobre o total acumulado.

A escolha entre VGBL e PGBL deve levar em conta a situação fiscal do investidor e seu planejamento de longo prazo. Como em qualquer decisão de investimento, é importante considerar os objetivos, o perfil de risco e o horizonte de tempo do investidor.

PGBL (Plano Gerador de Benefício Livre):

- Ideal para quem faz a declaração completa do Imposto de Renda.

- Permite deduzir as contribuições da base de cálculo do IR, até o limite de 12% da renda bruta anual tributável.

- Na hora do resgate ou recebimento da renda, o IR incide sobre o valor total acumulado (contribuições mais rendimentos).

VGBL (Vida Gerador de Benefício Livre):

- Recomendado para quem faz a declaração simplificada ou é isento de IR.

- Não permite dedução fiscal das contribuições.

- No resgate, o IR incide apenas sobre os rendimentos, e não sobre o valor total.

Regimes Tributários:

- Tabela Regressiva: Ideal para investimentos de longo prazo. As alíquotas de IR diminuem com o tempo, partindo de 35% para resgates até dois anos, até chegar a 10% para resgates após dez anos.

- Tabela Progressiva: Segue as mesmas alíquotas usadas na declaração anual de IR, variando de isento até 27,5%. Pode ser mais vantajosa para resgates de curto prazo ou para quem se enquadra nas faixas de menor tributação.

É importante que o investidor escolha o tipo de plano e o regime tributário baseando-se em seu perfil fiscal e nos objetivos de longo prazo, pois essas escolhas impactarão a tributação no momento do resgate ou recebimento da renda.

A reserva de emergência é um conceito fundamental na gestão financeira pessoal, referindo-se a uma quantia de dinheiro economizada e reservada para ser utilizada em situações imprevistas ou emergenciais. As principais características e funções de uma reserva de emergência são:

Liquidez: Deve ser facilmente acessível, ou seja, mantida em investimentos com alta liquidez, permitindo saques rápidos quando necessário.

Segurança: O capital deve estar alocado em investimentos de baixo risco, pois o objetivo principal é a preservação do capital, e não a obtenção de altos retornos.

Cobertura de Despesas: A reserva é destinada a cobrir despesas essenciais por um período determinado (geralmente recomendado entre 3 a 6 meses) no caso de eventos inesperados, como perda de emprego, doenças, reparos urgentes, entre outros.

Planejamento Financeiro: Faz parte de um bom planejamento financeiro, proporcionando uma rede de segurança que permite enfrentar adversidades sem comprometer outros investimentos ou endividar-se.

Independência Financeira: Contribui para a independência financeira, reduzindo a dependência de crédito em situações de urgência.

A reserva de emergência é uma ferramenta essencial para a manutenção da saúde financeira e para a redução do estresse relacionado a questões financeiras imprevistas.

A principal razão para um investidor escolher ações de empresas que pagam dividendos é receber uma parte dos lucros da empresa regularmente, proporcionando uma fonte de renda passiva.

O conceito de mercado em Economia abrange a interação entre compradores e vendedores em diversos ambientes, sejam físicos ou virtuais, para negociar e definir tanto o preço quanto a quantidade de bens ou serviços transacionados.

Não seguir um orçamento pode levar a gastos descontrolados e problemas financeiros.

Flávia recebe R$600,00 de bolsa auxílio. Ela dá R$60,00, que é um décimo desse valor, para uma instituição carente. Isso deixa ela com R$540,00. Dessa quantia, ela paga a primeira parcela de um celular que custa R$980,00 ao todo, dividido em 5 parcelas iguais, o que dá R$196,00 por parcela. Além disso, ela paga R$90,00 pela mensalidade do seu curso de inglês. Subtraindo o valor da parcela do celular e a mensalidade do curso dos R$540,00 que restaram após a doação, Flávia fica com R$254,00.

I - Bonificação: distribuição, por parte da companhia, de ações aos seus acionistas por conta da capitalização das reservas de lucro.

Esta assertiva está correta. A bonificação é, de fato, a distribuição de ações aos acionistas, originadas da capitalização de reservas de lucros ou outras reservas da empresa. Portanto, a definição está de acordo com o conceito de bonificação.

II - Clube de investimento: comunhão de recursos de pessoas físicas; é criado com o objetivo de investir no mercado de títulos e valores mobiliários. Deve ter no mínimo 3 e no máximo 50 cotistas e ao menos 80% do seu patrimônio líquido devem estar investidos em instrumentos de renda variável como ações.

Esta assertiva contém um erro. De acordo com as regras da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), os clubes de investimento podem ter no mínimo 3 e no máximo 150 cotistas, e não 50 cotistas como mencionado na assertiva. Além disso, a exigência de que 80% do patrimônio seja investido em renda variável como ações também não é obrigatória para todos os clubes de investimento, embora seja comum, não é uma regra rígida para todos os clubes. A assertiva está parcialmente correta, mas com um erro importante em relação ao número de cotistas.

III - Grupamento: é o inverso da operação de desdobramento e consiste na transformação de duas ou mais ações existentes em uma única ação nova; também conhecido como inplit.

Esta assertiva está correta. O grupamento de ações realmente consiste na operação inversa ao desdobramento, em que várias ações são consolidadas em uma ação de valor maior. O termo "inplit" ou "reverse split" é de fato utilizado para descrever essa operação.

Para operações comuns (não day-trade) com ações, a alíquota do Imposto de Renda sobre os ganhos de capital é de 15% no Brasil.