O CDI é calculado com base na média dos juros dos empréstimos interbancários de um dia, refletindo a taxa de juros de curto prazo praticada entre os bancos.

A previdência privada é um tipo de investimento de longo prazo voltado para a acumulação de recursos para a aposentadoria. Diferentemente da previdência pública, que é administrada pelo governo, a previdência privada é gerida por entidades privadas, como bancos e seguradoras. Existem dois tipos principais: VGBL (Vida Gerador de Benefício Livre) e PGBL (Plano Gerador de Benefício Livre), cada um com suas características fiscais e de contribuição.

Vantagens da Previdência Privada:

Planejamento para a Aposentadoria: Ajuda a construir uma reserva financeira para o futuro, complementando a aposentadoria pública.

Gestão Profissional: Os recursos são geridos por profissionais, facilitando a vida de quem não tem tempo ou conhecimento para gerenciar investimentos.

Flexibilidade de Aporte: Permite contribuições regulares ou esporádicas, com valores ajustáveis conforme a capacidade do investidor.

Benefício Fiscal: Principalmente para o PGBL, que permite deduzir as contribuições da base de cálculo do Imposto de Renda, até o limite de 12% da renda bruta anual tributável.

Desvantagens:

Taxas e Custos: Podem ter taxas de administração, carregamento e performance, que impactam a rentabilidade.

Liquidez Limitada: Geralmente não é adequada para objetivos de curto prazo devido a restrições de resgate.

Rendimentos Tributáveis: Ao resgatar ou receber o benefício, o investidor paga Imposto de Renda, cujo regime varia conforme o plano (progressivo ou regressivo).

Riscos:

O principal risco está associado ao desempenho do mercado financeiro e à gestão do fundo, pois não há garantia de retorno do capital investido.

VGBL vs. PGBL:

PGBL: Indicado para quem faz declaração completa do Imposto de Renda, pois permite deduzir as contribuições da base de cálculo do IR. No entanto, no momento do resgate, o IR incide sobre o valor total acumulado.

VGBL: Mais adequado para quem faz a declaração simplificada ou é isento. O IR incide apenas sobre os rendimentos, e não sobre o total acumulado.

A escolha entre VGBL e PGBL deve levar em conta a situação fiscal do investidor e seu planejamento de longo prazo. Como em qualquer decisão de investimento, é importante considerar os objetivos, o perfil de risco e o horizonte de tempo do investidor.

Usamos a fórmula de juros simples

J = C . i . t

450 = 3000 . i . 3

i = 450 / 9000

i = 0,05

= 5%

As cédulas do Real brasileiro apresentam diferentes espécies de animais, cada uma em uma denominação específica:

R$ 2 (dois reais): Apresenta a tartaruga-de-pente.

R$ 5 (cinco reais): Estampa a garça-branca-grande.

R$ 10 (dez reais): Mostra o mico-leão-dourado.

R$ 20 (vinte reais): Tem a imagem do mico-leão-da-cara-dourada.

R$ 50 (cinquenta reais): Exibe a onça-pintada.

R$ 100 (cem reais): Apresenta o peixe garoupa.

Essas ilustrações de animais foram escolhidas para celebrar a rica biodiversidade do Brasil.

A probabilidade de aplicar em fundos de investimento é 30% (ou 0,30 em termos decimais).

A probabilidade de aplicar em ambos (poupança e fundos) é 15% (ou 0,15 em termos decimais).

Cálculo da Probabilidade da União dos Dois Eventos:

Usamos a fórmula da probabilidade da união de dois eventos:  

P(A∪B)=P(A)+P(B)−P(A∩B).

Neste caso,  

P(A∪B) é a probabilidade de uma pessoa aplicar em poupança ou fundos,  

P(A) é a probabilidade de aplicar em poupança,  

P(B) em fundos, e  

P(A∩B) em ambos.

Aplicando os valores:  

P(A∪B)=0,50+0,30−0,15=0,65 ou 65%.

Cálculo da Probabilidade de Não Aplicar em Nenhum dos Dois:

Para encontrar a probabilidade de uma pessoa não aplicar em nenhum dos dois, subtraímos a probabilidade calculada acima de 1 (ou 100%):  

1−0,65=0,35 ou 35%.

Revisões regulares permitem ajustar o orçamento e manter o controle financeiro.

Uma das principais vantagens dos fundos de investimento é a gestão profissional, onde gestores especializados tomam decisões de investimento em nome dos cotistas.

A educação financeira visa capacitar as pessoas a tomar decisões informadas que promovam a estabilidade e crescimento financeiro.

a) Falso. Títulos públicos são considerados investimentos de renda fixa, pois oferecem uma forma de retorno previsível baseada em taxas de juros fixas ou flutuantes definidas no momento da compra.

b) Falso. Ativos de renda variável, como ações, não têm uma regra predefinida de rentabilidade. Seu retorno é incerto e depende de uma variedade de fatores, incluindo o desempenho da empresa e condições de mercado.

c) Parcialmente verdadeiro. Ações e BDRs são exemplos de investimentos de renda variável. No entanto, os fundos de investimentos podem ser tanto de renda fixa quanto de renda variável, dependendo da natureza dos ativos que compõem o fundo.

d) Falso. Ativos de renda fixa são geralmente considerados mais conservadores e de menor risco em comparação com ativos de renda variável. Eles oferecem retornos previsíveis e são menos sujeitos às flutuações do mercado.

e) Falso. Todos os exemplos citados são de renda fixa, não de renda variável. A poupança, CDB, LCI, LCA e títulos públicos oferecem formas de retorno mais previsíveis e não se enquadram na categoria de renda variável.

A empresa tem os seguintes custos e receitas:

• Custo variável: R$ 12,00 por medalha.
• Custo fixo: R$ 4.000,00.
• Preço de venda atual: R$ 20,00 por unidade.
• Lucro atual: R$ 16.000,00.

O lucro é dado pela fórmula:

Lucro = Receita Total − Custo Total

Onde:

• A Receita Total é o preço de venda multiplicado pela quantidade vendida.
• O Custo Total é a soma dos custos fixos e variáveis.

Vamos chamar a quantidade de medalhas vendidas de q.

A receita total é:

Receita Total=20q

O custo total é:

Custo Total=4.000+12q

Logo, o lucro é:

Lucro=Receita Total−Custo Total

Lucro = 20q − (4.000+12q) = 20q − 4.000 − 12q = 8q − 4.000

Sabemos que o lucro atual é R$ 16.000,00. Então, temos a seguinte equação:

8q − 4.000 = 16.000

Resolvendo para q:

q = 16.000 + 4.000/8

q = 2.500

A empresa decide reduzir o preço unitário de venda em 15%. O novo preço de venda será:

Novo Preço = 20 − 0,15 x  20 = 20 – 3 = 17

Agora, a empresa quer manter o mesmo lucro de R$ 16.000,00 com o novo preço. O lucro é dado pela mesma fórmula de antes, mas agora com o novo preço de venda:

Lucro = Receita Total − Custo Total

A receita total será:

Receita Total = 17qnovo

Custo Total = 4.000+12qnovo

Logo, o lucro é:

Lucro = 17qnovo − (4.000+12qnovo) = 17qnovo − 4.000 − 12qnovo = 5qnovo − 4.000

Para manter o lucro de R$ 16.000, temos:

5qnovo − 4.000 = 16.000

Resolvendo para qnovo

5qnovo=16.000+4.000=20.000

qnovo = 20.000 / 5 

qnovo = 4.000

O aumento na quantidade de medalhas vendidas será:

Aumento na quantidade = qnovo – q = 4.000 − 2.500 = 1.500

O aumento percentual é dado por:

Aumento percentual=1.500/2.500 x 100=60%

O Conselho Monetário Nacional (CMN) é o órgão encarregado de definir as metas de inflação e os intervalos de variação anuais no Brasil. O Banco Central do Brasil e o Comitê de Política Monetária (COPOM) são responsáveis por implementar as políticas monetárias para alcançar essas metas.

a) A CVM supervisiona empresas que atuam como corretoras e distribuidoras de valores mobiliários. Esta alternativa está correta. A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é responsável por supervisionar as corretoras e distribuidoras de valores mobiliários, garantindo que elas cumpram as regulamentações do mercado de capitais.

b) A SUSEP supervisiona fundos de pensão, garantindo que eles sigam as regras e garantam os benefícios aos participantes. Comentário: Esta alternativa está incorreta. A Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) supervisiona o mercado de seguros, previdência complementar aberta (como PGBLs e VGBLs) e capitalização, mas não os fundos de pensão. Quem supervisiona os fundos de pensão (previdência complementar fechada) é a PREVIC.

c) O CMN previne e combate à lavagem de dinheiro e o financiamento do terrorismo, monitorando transações financeiras suspeitas. Comentário: Esta alternativa está incorreta. O Conselho Monetário Nacional (CMN) é o órgão máximo do sistema financeiro nacional, responsável pela formulação de políticas monetárias e de crédito. A prevenção e combate à lavagem de dinheiro é uma função do Conselho de Controle de Atividades Financeiras (COAF).

d) O CMN é o principal órgão que regula e supervisiona as instituições financeiras no Brasil. Comentário: Esta alternativa está parcialmente correta. O CMN é o principal órgão regulador do sistema financeiro, mas ele não supervisiona diretamente as instituições financeiras. A supervisão é realizada pelo Banco Central do Brasil (BCB) e outras entidades como a CVM e a SUSEP.

e) A PREVIC supervisiona produtos de previdência privada, como PGBLs e VGBLs, oferecidos por seguradoras e instituições financeiras. Comentário: Esta alternativa está incorreta. A Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC) supervisiona a previdência complementar fechada (fundos de pensão), enquanto a supervisão dos produtos de previdência privada aberta (PGBLs e VGBLs) é realizada pela SUSEP.

Juros simples são calculados sobre o principal apenas, enquanto juros compostos sobre o principal e os juros acumulados.

Ambas as alternativas estão corretas, porém a II não serve para justificar a I.

A) Dão financiamento para projetos de médio e longo prazo que buscam desenvolver a economia e a sociedade do país, mas não fazem empréstimos de curto prazo. Comentário: Esta descrição se aplica mais aos bancos de desenvolvimento, como o Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), que focam em projetos de longo prazo para fomentar o desenvolvimento econômico e social. Os bancos comerciais, no entanto, realizam financiamentos de curto prazo e longo prazo.

B) Fazem vários tipos de financiamentos, mas não lidam com a compra e venda de moedas estrangeiras. Comentário: Esta alternativa está incorreta porque os bancos comerciais, de fato, lidam com várias modalidades de financiamento e operam no mercado de câmbio, comprando e vendendo moedas estrangeiras.

C) Recebem dinheiro através de depósitos a prazo, mas não trabalham com depósitos que podem ser sacados a qualquer momento. Comentário: Esta alternativa está incorreta porque uma das principais funções dos bancos comerciais é captar recursos tanto através de depósitos a prazo quanto de depósitos à vista, que podem ser sacados a qualquer momento pelos clientes.D) Fazem empréstimos com o dinheiro que recebem de depósitos que podem ser sacados a qualquer momento e depósitos a prazo. Comentário: Esta é a alternativa correta. Os bancos comerciais utilizam os recursos captados por meio de depósitos à vista (que podem ser sacados a qualquer momento) e depósitos a prazo (que têm um período específico antes de poderem ser sacados) para fornecer empréstimos e outras formas de crédito.

E) Focam em dar dinheiro para empréstimos e financiamentos de projetos sociais. Comentário: Esta alternativa é mais aplicável a bancos de desenvolvimento ou instituições específicas voltadas para o financiamento de projetos sociais. Os bancos comerciais, enquanto podem participar de financiamentos sociais, têm um escopo muito mais amplo de operações e não se concentram exclusivamente em projetos sociais.